博通2奈米技術成功看未來台積電

據有關消息顯示，博通（Broadcom）可能給RAPIDUS流片成功，將會給RAPIDUS第一筆2奈米訂單，不曉得最近博通的股價大漲有關。根據網傳資料RAPIDUS的技術與台積電在2奈米上面已能互別苗頭，如圖所示。如果博通將2奈米晶片訂單多分給RAPIDUS那就表示台積電就會空出一些產能分給別家。

我們知道，博通是網通大廠，提供了高速通信與伺服器相關ASIC技術與服務與高通關注在手機AMD、INTEL在電腦CPU以及伺服器的GPU等似乎有著互補的功能，或者也可以用通訊來整合其運作通暢。看到博通2025年5-7月財報有關AI營收大幅增加63%，9月份博通市值大漲到1.63兆美元當然不能跟輝達4.25兆美元相比，但已拉大了與INTEL、AMD，高通更是只有博通的十分之一，台積電則有1.26兆美元市值。

輝達以其 GPU 和 CUDA 生態系統主導「加速運算」市場，而博通則專注於提供高效能的「連接」解決方案與「客製化晶片」 。兩者各自解決了 AI 基礎設施中不同層面的問題，以博通在網通領域領先多時，其晶片需求或許是RAPIDUS的夢幻組合。暫從假設思考出發，RAPIDUS開始練兵階段，能以多且中批量訂單來拉良率，可能是RAPIDUS當前最佳顧客。

再從半導體製造良率推升邏輯來看，有了市場就是良率提升的保證，日本過去30年曾是世界半導體製造大國，現在雖製造已分台韓中等分散掉，但設備以及生產所需材料卻仍然控制半導體製造咽喉。說得白一點，就是世界各國生產半導體製程時，設備與材料供應是製程陪伴不可或缺的。這對日本要重返半導體製造，提供了一定的經驗貢獻，也是為什麼RAPIDUS一開始就敢挑戰2奈米技術而且還在如此短的時間內就交出能媲美台積電的技術。未來RAPIDUS只要日本國內需求不外流，美國大廠願捧場，那他的產能絕對可以影響台積電的定價權。

所以，台積電高高在上的時代將被打破，美國與中國大陸供應鏈如被分隔，中國大陸的市場或將拉升大陸國產半導體技術。如有必要其他國家的半導體設計公司也許也能合作，打破美國的斷鏈脅迫而使得台積電將無法獨領風騷。未來只要台積電訂單開始鬆動，就是宣告台積電的好日子結束了，終究半導體製造技術也不是唯有台積電才有，三星、INTEL、RAPIDUS、還有大陸的中芯、華為等，未來是百家齊放的，

短期看美國的圍堵中國大陸對台積電是有利的，對台灣資通電產業是有利的，但長期看技術的演化以及南方國家市場的分佈，如台灣沒有跟上大陸市場/代工大廠的轉化，就值得要有憂患意識才好！