再論護國神山台積電

最近注意到烏鴉笑笑的主持人烏博士談及日本的兩奈米半導體製造即將量產，再度引起本人對台灣以半導體為主的產業結構是否能持續維持下去，有些思考角度想再拿出來講講。尤其是台積電被譽為「護國神山」本人一直不以為然，特別再以個人觀點提供大家參考。

2024年已結束半個月，台灣出入口統計數字已出來，出超806億美元仍然創下歷年次高記錄，出超仍以大陸地區居首位但已大幅下降至700億美元，緊跟著第二名美國出超649億美元。這些主要出口產品主要在半導體及相關電子通訊產品位比高達63%左右。當然會有這樣趨勢主要來自美國的對大陸科技產品的封鎖，導至台廠必須選擇退出大陸市場而將能在WTO下免關稅不受地緣政治影響也將半導體/封裝等產業退回台灣，這也導至去年非半導體產業景氣不好下稅收仍創新高達37,308億元台幣。

首先來看對貿易順差達649億美元，這絕對是川普政府無忍受的，拿美國的親密戰友加拿大只出超了400億美元左右，川普即揚言要對加拿大祭出高關稅，而台灣對美出超高達649億美元，大家對川普的關稅大棒會如何呢？也許對美出超大多由WTO認定的免稅產品造成的，川普的高關稅只會對本來就不好的傳統產業來承受。

再來談半導體高階製程佔比達九成多的台積電，近年來受到美國政府的關切，認為未來美國如果要對中國大陸全面開戰的話，先進晶片主要製造都在台灣那對美國就造成國安威脅。所以美國就有人建議必要時就要炸掉台積電的製造製工廠，要不然台積電就必須來美國建廠到歐洲建廠。那台積電如此脆弱縱使目前佔國家稅收一成以上，但只要美國不安心就可能有滅頂之災，怎麼講能護台灣和平嗎？還不是懷璧其罪！

再看台灣半導體製造的設備主要來自日本歐美，又所有關鍵材料又控制在日本手裡，哪天日本不高興就禁幾項化工材料，台積電還不是就廢了！就像幾年前韓國跟日本因慰安婦問題，日本就管控兩項半導體製程材料，韓國還不是就跪下了！日本在三十年前是半導體一哥，美國那時也用同樣理由，把日本打落神壇，至今仍未完全恢復，只是日本在半導體製程上的設備及材料仍然保留，台積電仍然要倚賴日本供應。而日本在九州邀台積電設廠，在日本政府決心下目前己開出產能。而在北海道的最先進製程2奈米工廠，宣稱將在2027年量產，台媒好像不予肯定，認為台積電仍無可取代，殊不知大陸的半導體產業都能在設備與材料均曾完全仰人鼻息，經五年努力下已讓世人跌破無數眼鏡，中芯國際已擠下聯電成為世界第三大半導體代工廠。華為從無到有也已經能製造自己手機、電腦等晶片，又何況大陸還有眾多半導體產業鏈正在掘起，未來可能完全擺脫美國制裁，再憑自己夠大的市場再加上美國制裁下本地設備及材料都會優先成長。而日本挾其設備優勢能與各國先進製程同步成長，丟下豪言要趕上最先進製程，這個本人完全同意。

本人在1980年習微處理機時，早就認知未來將是軟體領導世界的時代。硬體初時可以賣好價錢，但降價速度大家可有經歷？就拿掃瞄器來講，剛出來時軟體綁硬體，一台二十幾萬台幣。可是當驅動軟體成為電腦作業軟體標配時，從20到破萬不過幾年間，後來一台就殺到二千元台幣上下。我曾買過一台軟性磁碟機能存資料150K要價一萬二/民國70年，到被淘汰前1.2M要價只要200塊台幣。二十年前家電用的電腦只要一單晶片/ASIC就能搞定，要價150塊台幣。一台在三十年前迷你電腦(價值300萬)功能現在的PC要價只要一萬台幣左右，微軟的價值現在鼓吹用訂閱，每年就要你千元以上，不小心您一年所需的軟體支出都夠買一台PC了。

大陸的先進製程被卡是因為設備被美國禁售，但五年來大陸為了將來能自主，全產業鏈一起攻關，目前已在實驗室有所成就，假以時日，不管將來要進步到哪裡，只要他有充份的市場，有訂單，就能有迭代成長的空間。良率自然就能有機會追趕。事實已證明華為手機的晶片已能自主生產，今年華為手機將推向全世界。日本的先進製程如果能獲得日本自家的訂單，量產良率將不是問題，只要大廠訂單一轉移，或是單一產品一失敗，就算是美國的INTEL要反敗為勝也未可知。

對我們的台積電，國家曾擁有40%以上股權，可惜在阿扁時代被賣掉了大部份，反到外資持股達七成以上，內有美國想分屍台積電，外有日本韓國的競爭。近幾年美國供應鏈與國家政策挾迫下，無法拿出最先進製程服務大陸市場，未來台灣第一的產業終將拱手大陸廠商。陸廠挾著市場與產業規模，打起價格戰，最近成熟製程中芯代工已打四折價搶攻市場，除了美國控制的訂單拿不走外，其他訂單將會被中芯拿下。封測、PCB等各產業未來將會向陸廠人傾斜。所以不能光靠台積電一家來撐，拿台積電做為護國神山將是太沉重！